Точные сроки и цена зависят от отрасли и требований к документу.

Сбор исходных данных и формулирование предпосылок (Inputs)

На этом этапе аккумулируются все вводные параметры проекта:

Макроэкономика: инфляция, курсы валют, ставки дисконтирования (WACC), налоговое окружение (учитываются льготы, например режим СЭЗ «Минск»).
Инвестиционные затраты (CAPEX): стоимость СМР, закупка оборудования, пусконаладочные работы, оформление ТУ, график выборки средств.
Операционные параметры (OPEX): себестоимость сырья, нормы расхода энергоресурсов, ФОТ и штат, аренда, логистика, маркетинг.
Коммерческие предпосылки: объемы продаж, динамика выхода на проектную мощность, цены, условия расчетов (авансы, отсрочки платежей).

Проектирование архитектуры и структуры модели

Финансово-экономическая модель строится по принципу прозрачности и динамичности: все расчеты автоматически пересчитываются при изменении вводных.

Блок вводных данных (Inputs): разработчик вводит значения вручную.
Расчетный блок (Calculations): промежуточные таблицы помесячного или поквартального расчета (производство, амортизация, налоги, кредитный график).
Блок итоговых отчетов (Outputs): финансовая отчетность и ключевые KPI.

Центральный технический этап, связывающий все потоки:

Отчет о прибылях и убытках (P&L / ОПУ):
- расчет выручки, валовой прибыли, EBITDA, EBIT и чистой прибыли;
- показывает экономическую эффективность и рентабельность проекта.
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow / ДДС):
- разделение потоков на три сферы: операционная (выручка минус OPEX), инвестиционная (CAPEX) и финансовая (кредиты, займы, вклад в уставный капитал);
- проверка на отсутствие кассовых разрывов (остаток денежных средств на конец любого периода ≥ 0).
Прогнозный баланс (Balance Sheet):
- расчет активов (основные средства, дебиторская задолженность, запасы, деньги) и пассивов (собственный капитал, кредиты, кредиторская задолженность);
- служит главным индикатором технической корректности модели: активы = пассивы.

На основе сформированного Cash Flow рассчитывается блок метрик для банка или инвестора:

Инвестиционные KPI: ЧДД (чистый дисконтированный доход), IRR (внутренняя норма доходности), PBP / DPBP (простой и дисконтированный срок окупаемости), PI (индекс прибыльности).
Кредитные KPI (для банков): DSCR (коэффициент покрытия обслуживания долга), ICR, динамика финансового левериджа (Debt / EBITDA).

Анализ чувствительности: проверка устойчивости показателей ЧДД (NPV) и DSCR к изменению ключевых факторов: цены реализации, объема продаж, стоимости сырья, CAPEX.
Сценарный анализ: оценка проекта в трех режимах — базовом, оптимистичном и пессимистичном (стресс-сценарий).

Создание итогового дашборда (Dashboard) с графиками: график окупаемости, структура затрат, профиль накопительного Cash Flow.
Составление резюме и описания к модели для представления кредитному комитету или инвестору.